내달부터 상장사 공개매수 쉬워진다

인수합병(M&A) 시 상장기업 공개매수를 위한 자금 조달이 수월해진다. 그동안 공개매수자의 자금 조달력을 확인할 때 보유 현금만 인정해줬지만, 앞으로 금융회사로부터 받는 대출확약서(LOC)나 펀드투자자(LP)의 출자이행약정서도 받아주기로 하면서다.금융위원회는 27일 이 같은 내용을 담은 ‘공개매수자금 보유증명서 인정범위 확대 방안’을 발표했다. 시행일은 다음달 1일부터다. 그동안 공개매수자는 금융감독원에 신고서를 제출할 때 ‘공개매수자금 보유 증명서’를 첨부해왔다. 공개매수에 앞서 자금 조달 능력을 증명하기 위해서다. 금융당국은 결제 불이행 위험을 방지하기 위해 예금 또는 단기금융상품(MMF 등)에 대한 보유증명서만 인정해왔다. 공개매수자는 공개매수 기간(20~60일)에 매수 예정 자금을 금융회사에 예치해왔다.유동성이 부족한 기업이나 사모펀드(PEF)들은 사전 자금 확보를 위해 증권사 등으로부터 단기 브리지론을 통해 돈을 빌렸다. 이로 인한 이자 비용이 과도하게 발생한다는 지적이 계속 제기돼왔다.이동훈 기자 leedh@hankyung.com

이수만 SM 전 총괄 측 "카카오 공개매수 참여 안 했다"

이수만 전 에스엠엔터테인먼트(이하 SM) 총괄 프로듀서가 카카오의 SM 공개매수에 참여하지 않았다고 밝혔다. 이 전 총괄 측은 27일 "공매 참여 관련 보도들이 나오고 있는데 이 전 총괄은 카카오엔터의 SM엔터 공개매수에 참여하지 않았다"고 공식입장을 냈다.이어 "이 전 총괄은 하이브에게 주식을 매도할 때에도 자신의 주식에 대한 별도의 프리미엄 없이 소액주주들에게 적용될 공개매수가격과 같은 가격으로 매도가격을 정한 바 있다"고 덧붙였다.주주총회 검사인 선임과 관련해서는 "SM의 정기주총에서 주주총회의 진행 및 결의가 적법하게 이루어지는지 조사하기 위한 것"이라고 설명했다.한편 카카오는 SM 지분 35%를 사들이는 공개매수 마감 결과 목표 물량을 넘긴 것으로 알려졌다. 이에 따라 카카오는 기존 1대 주주였던 하이브를 제치고 SM 최대 주주가 된다. 앞서 SM 인수 절차를 포기한 하이브 역시 공시를 통해 카카오의 공개매수에 참여한다고 밝힌 바 있다.김수영 한경닷컴 기자 swimmingk@hankyung.com

에스엠, 공개매수 끝나자 10만원선 붕괴…하이브도 '하락'

카카오의 SM엔터테인먼트(에스엠) 공개매수가 경쟁률 2 대 1을 넘기며 성공했다. 에스엠 주가는 10%가량 하락해 10만원 선을 밑돌고 있다. 27일 오전 10시 49분 기준 에스엠은 전 거래일 대비 1만2200원(11.38%) 하락한 9만5000원에 거래되고 있다. 공개매수가 끝나 대규모 물량이 쏟아질 것을 우려해 투자자들이 서둘러 주식을 매도한 것으로 풀이된다. 에스엠의 주가(종가 기준)가 10만원 선을 밑돈 건 지난달 9일 이후 처음이다.이날 공개매수 주관사인 한국투자증권에 따르면 지난 26일까지 진행된 에스엠 공개매수 최종 경쟁률은 2.27 대 1이었다. 청약주식 수가 예정 수량을 넘어 카카오는 안분 비례 방식으로 공개매수에 나선다. 안분비례는 청약한 주식 수량을 비율대로 똑같이 나누는 방식이다. 경쟁률에 따른 배정 비율은 44.139517%다. 가령 100주를 신청한 경우 44주만 공개매수가(주당 15만원)에 매도할 수 있다. 나머지 수량의 경우 계속해서 보유하거나 장내에서 매도해야 한다.공개매수에 참여한 주식 수는 모두 1888만227주로, 현재 매매금지(락업)에 걸려 있다. 카카오가 매수하지 않는 잔여 주식 1054만6585주는 28일부터 매매금지가 해제돼 장내 거래가 가능해진다.하이브는 당초 보유 주식 전량(375만7237주)을 카카오의 공개매수에 참여해 처분할 계획이었다. 하지만 배정 비율에 따라 44%밖에 팔지 못하게 되면서 거액의 평가손실이 불가피해졌다. 지난 24일 하이브는 공개매수 참여 후 남은 물량의 일부 또는 전부를 매도하겠다고 밝혔다. 하이브의 주가는 전 거래일 대비 4% 하락한 18만원을 가리키고 있다.카카오는 청약결과보고서를 금감원 전자 공시 시스템(다트)에 28일 공시할 예정이다.진영기 한경닷컴 기자 young71@hankyung.com